El Gobierno nacional avanzó con una nueva flexibilización del mercado financiero al habilitar mayores facilidades para acceder a créditos en dólares. La medida fue oficializada por el Banco Central a través de la Comunicación «A» 8446 y amplía el universo de personas y empresas que podrán solicitar financiamiento en moneda extranjera.
Hasta ahora, una de las principales condiciones para obtener un préstamo en dólares era demostrar ingresos habituales en esa misma moneda, requisito pensado para evitar riesgos derivados de las variaciones del tipo de cambio.
Sin embargo, con la nueva normativa, quienes no cuenten con ingresos dolarizados también podrán acceder al financiamiento si presentan una garantía especial que cumpla con los criterios establecidos por la autoridad monetaria.
Qué cambia con la nueva medida
La principal modificación es que ya no será obligatorio acreditar un flujo de ingresos en dólares acorde al cronograma de pagos del préstamo.
El Banco Central estableció una excepción para los créditos respaldados por garantías en moneda extranjera otorgadas por sujetos habilitados por la normativa financiera vigente.
En esos casos, el garante asumirá el rol de principal pagador. Esto significa que, ante un eventual incumplimiento del tomador del préstamo, la entidad financiera podrá exigir directamente el pago al garante, sin necesidad de agotar previamente las acciones contra el deudor principal.
El origen de la restricción
La exigencia de contar con ingresos en dólares había sido implementada luego de la crisis financiera de 2001 y la pesificación de 2002.
El objetivo era evitar que personas o empresas con ingresos en pesos se endeudaran en una moneda distinta a la que generaban, reduciendo así el riesgo de incumplimientos masivos y protegiendo los depósitos en dólares del sistema financiero.
Desde entonces, los bancos solo podían prestar dólares principalmente a exportadores o compañías con ingresos vinculados al comercio exterior.
Más acceso al crédito
La nueva disposición mantiene el principio de resguardar la estabilidad del sistema financiero, pero abre una alternativa para ampliar el acceso al crédito.
Desde el Banco Central explicaron que la intención es canalizar hacia la economía una parte de los dólares que actualmente permanecen inmovilizados en el sistema financiero, sin comprometer la seguridad de los depósitos.
De acuerdo con los últimos datos oficiales, los bancos ya transformaron en préstamos cerca del 60% de los depósitos en dólares del sector privado, la proporción más alta de los últimos siete años.
Actualmente, el sistema financiero administra alrededor de 39.300 millones de dólares pertenecientes al sector privado, de los cuales unos 23.300 millones ya fueron destinados a diferentes líneas de financiamiento, principalmente vinculadas a la prefinanciación de exportaciones.
Con esta flexibilización, el Gobierno apuesta a ampliar las posibilidades de inversión y financiamiento para empresas y particulares, buscando impulsar la actividad económica y una mayor circulación del crédito en moneda extranjera.